经过几十年的市场考验，对冲基金始终是最佳风险管理者。美国拥有大部分对冲基。2008 年金融危机爆发后，美国的大银行在代客理财方面亏损严重，而对冲基金却表现较为优异。美国和西欧近期颁布法律，禁止银行参与衍生品交易，等于鼓励机构和个人投资者通过对冲基金来对冲风险，参与衍生品交易。
西方国家鼓励发展对冲基金除了避险需求外，还有更深层的战略考虑。从上个世纪80年代起，西方政府认识到对冲基金巨大的能量，并开始将其作为实现国家战略的一种金融手段。索罗斯等对冲基金的领军人物除了管理对冲基金外，还成立了很多传播西方意识形态的基金会，很多对冲基金还大量任用情报机关的人员。西方国家一开始是用对冲基金作为军事打击和经济封锁的辅助甚至替代手段，近期逐渐发展为配合其国家对冲战略的市场手段。
西方国家监管对冲基金主要从4 个方面：1、监管经理人，对冲基金的管理人必须有严格的资格审查；2、投资者门槛，有的国家比如意大利，要求投资对冲基金必须有很高的门槛；而德国等国家却没有这方面的规定；3、投资范围，德国等国严格限制对冲基金投资范围，但由于对冲基金投资的国际化，导致这种监管形同虚设；4、投资风险，美国已经要求对冲基金要定期上报风险评估报告。
