伴随着1.9万亿美元大刺激强行通过，接下去，美国人要玩2万亿美元大基建了。
反正佩洛西已经说了，没问题，我们后面发“建设美国债券”就可以解决融资问题。
是的，美国人还想加杠杆，而且已经到了走火入魔的地步了。
按照目前最最乐观的进度来看，最最快也要今年10月才会通过。
而前提自然也是像本次一样，在国会强行通过。
大家来看看目前已经披露的大基建的初稿。
如果要归纳一下，这个大基建方案到底是个什么?
其实，我们完全可以用一句话来概括，也是全网第一个给出大家如此直白透彻的底层逻辑的核心观点：
登登版大基建 = 美国版内循环
美国人创新、美国人自己消费(买美国货)、美国人自己搭建产业链(供应链回归)，再给点政府扶持(税制改革)，试问，这和当前中国的145规划，有何本质性的区别???
当中国提出内循环模式的时候，大家都担心这是计划经济回归。那么，现在美国人也提出来了，难道美国人也要大踏步走向计划经济?
或许，我们该换个角度去审视了!
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欧洲近期提出了一个雄心勃勃的机会，“2030数字罗盘计划”
其实，就是欧洲版产业政策，要靠欧洲政府的力量来扶持当地的数字前沿产业。
2018年以来，我就一直批斗国内的奥派，一群文盲。
奥派所提倡的绝对自由、没有任何政府干预经济的主张，在过去几百年的真实经济史中，从来没有发生过!!!
事实上，从大英帝国还在飞速发展的时候，人家的国债就已经是GDP是1倍多，也是为了扶持自己的企业。
美国从早期被英国打压，后来南北战争，再后面两次世界大战，再后面冷战等等，一直是有着政府干预产业的“优良传统”。
日韩、法国等经济大国，哪个不是政府干预产业的?
即使是少数派德国，也是强调企业、政府、银行三方有事就坐下来协商，政府用一种更为和缓的方式去间接干预。
美国人在60年代更加疯狂，逼迫法国不许兑现黄金，逼迫法国必须囤积美元，否则就要你好看。
何为国家安全?经济发展不起来，一个国家、一个经济体还有安全可言吗?
而如果我们从全球大格局来看，当前处于第五轮技术革命红利的尾部，大家都遇到了实业不赚钱的尴尬。
可是，按照熊彼特创新周期的历史经验来看，要出现新的技术革命，最最起码也要10年以后，甚至是20年以后。
那么，这10~20年大家都不吃饭了?
要吃饭，那就只能去抢别人的，增量不足，存量抢夺来补。
这其实就是当前全球各国政治、军事领域剑拔弩张的核心原因!
都是为了一口饭，不要扯什么普世价值了~
你真的为了普世价值好，为什么要跪死黑人同胞?为什么现在突然又给人家家人赔付2500万美元?
既然如此，我们也就看出，现在其实是全球产业链各个环节相互半脱钩的时代。
因为以前美国创造、其它国家打工的模式混不下去了，这点收入大家都觉得不够了。
所以，都开启了内循环模式，即，自己扶持先进产业，自己制造，自己消费，自己的金融和财税政策给予帮助。
而眼下其实就是一个过渡阶段~
也就是说，原有产业链里的合作关系多少还是有效运行的。
中国继续提供廉价商品，为其它国家通胀低位运行提供贡献;美国继续分享市场，为其它国家保就业提供贡献。
谁撸了谁的羊毛?其实，是互撸!
然而，这仅仅只是过渡阶段，是为了后面彼此可以更好的半脱钩做准备工作罢了。
而美国眼下其实是碰瓷式的要把中国塑造成潜在的威胁，这其实就是玩的一手公有制的套路，即，示强于外实侵于内。
唯有如此，美国人才会围绕在伟人身边，接受继续被抽税的命运，然后一起拼命发展产业升级。
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当然，美国人这么做，并不是只有好处、没有代价的。
我去年文章就一直在说，2020大放水，2021通胀起。
目前来看，美国人加杠杆在即，这波通胀已经开始不断抬升。
预计，可能会在今年将美债收益率最终提高到接近2%。此外，中国也有面临输入型通胀的风险。
而美国人自己烧储蓄这么猛的前提下，一个核心的问题就浮出水面了：
这么多债，以后怎么办?
美国经典的国债洗一洗无非就这么几个手法：
负利率
高通胀
经济高增长
违约
转移债务
别国愿意买国债
眼下来，去年至今实施的是上面的1，负利率。
至于通胀，美国人自己受不了;违约，则美元储备货币的地位就没有了;而别国愿意买国债，就算现在是愿意，在国际贸易停顿大半年的前提下，其它国家获得美元的能力大幅削减，如何有能力拼命买美国国债?
所以，接下去，也就只能操纵强美元，让全球资金逐步回流，即上面的5，转移债务压力给其它的国家。甚至，可以在危机中把债务直接转移给其它国家，就像次贷危机点燃了欧债危机。唯有如此，才算是长效机制的洗债。
只不过，这次与次贷危机很不同!
因为，全球产业链制成品环节的中国，“很不配合”。
所以，美国能够对外转移债务的能力将大幅削减。
这也就意味着，本轮全球经济危机的呈现方式不是时间轴上的“一个点”，而会是反复刺激的“一段时间”。
请各位老铁务必记住这句话，这是当前财经界唯一的声音可以如此清晰的描绘本轮危机的特点。
事实上，未来我会专题分析本轮全球危机的底层逻辑，那将彻底颠覆你们此前的想象，尽情期待。
由此我们可以看见，美国人跟中国斗狠的过程，或将彻底改变本轮全球经济危机的表现方式、冲击力度、以及惨烈的程度。
很明显，我还是要强调过去3年多的一个核心观点：
我们将再次回到类似于1968~1980年那段极为动荡的经济史，而这段历史目前国内投资界的研究极度匮乏，普罗大众更是完全不熟悉。
不去投资就会返贫的时代，已经到来了!
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就近期个人操作上，我的思路是：
一、大A
PPI快速上行期间，继续持有行业景气的板块。
继续持有芯片、面板、券商、军工、新能源、5G核心资产、医药、机械、化工。
总结自己近期持仓思路变化：
碳中和堪比二次供给侧改革，聚焦于此核心逻辑，最好是叠加行业景气逻辑的;
指令式杀白马接近尾部，近期会继续关注可能的加仓机会;
继续看多后市，优质党产股在回调后会更加强大。
二、楼市
目前热门城市基本上大多进入了疯牛的尾部，有垃圾房的可以趁机尽快出清;
开始为下半年加仓做前期准备。
三、大宗商品
贵金属作为长期战略资产，继续持有去年3月抄底建立的白银仓位，继续持有此前的黄金仓位。关注5~6月份的季节性走势。
商品一浪结束后，更多体现于分化。目前的策略，应该是锚定美国的复苏和国内的碳中和逻辑。
