大盘走出三连阳，一举打破黑周四魔咒，市场情绪继续复苏。
剔除了新股和次新股的影响，周四创历史新高的个股进一步上升到23只了，中航光电、沪电股份、立讯精密、深南电路、圣邦股份、生益科技、隆基股份、浙江鼎力、韦尔股份为代表的科技股成为领涨的主流。
上述个股中，芯片板块的圣邦股份以42%的月内涨幅强势领涨，同样属于芯片板块的韦尔股份以27.54%的涨幅高居第二。5G板块沪电股份的涨幅也高达25%，立讯精密、深南电路、生益科技等累计涨幅也超过10%，都拥有华为或5G概念。
数据显示，科技龙头指数共涵盖112只成分股，截至7月25日，今年的整体涨幅为36.42%，共有同花顺、中国软件、韦尔股份、金证股份、鹏鼎控股、立讯精密等11只个股涨幅翻倍。
六大重磅利好催化科技股行情
除了风格转换因素外，科技股存在以下重大事件催化。
首先，第十二轮中美经贸高级别磋商将于7月30-31日在上海举行。机构认为，两国在贸易问题上的缓和，毫无疑问将直接利好于相关的科技板块。
第二，机构普遍认为7月底的政治局会议将决定下半年的政策方向，国泰君安认为，如果政策重回“六稳”，无风险利率下行空间加大，目前市场流动性分层带来的资金淤积现象有望提升市场对流动性的感知，市场的配置节奏可能加快，风格上有望向科技为代表的成长转移；在二季度政治局会重回“六稳”概率较大下，建议在三季度进行结构调整，相对均衡配置早周期、科技股，四季度适当加大对银行为代表的大金融板块的配置。广州万隆则认为，届时科技兴国战略肯定是政策绕不开的话题，当前各路资金针对科技股持续布局，大概率就是在提前博弈事件的利好催化，牢牢守住科技方向，可能才是应对震荡行情的有效策略。
第三，科创板上市后热炒，截至昨日，25只科创板中，15只科创板相对首日开盘价存在溢价，其中，福光股份溢价达到97%，接近翻倍，沃尔德、安集科技溢价均高于30%，天宜上佳、光峰科技、航天宏图均高于20%。如果按照首日盘中低点计算，共有16只个股溢价超过50%，福光股份溢价达到118%，交控科技、沃尔德溢价超过90%。之前市场有点担忧科创板个股的市盈率偏高，在市场情绪稳定后，中小板和创业板相应的对标科技公司的估值优势开始凸显。由此导致科技股整体大涨。
第四，北向资金加仓科技空头，数据显示，7月以来，北向资金加仓京东方A高达9557万股，立讯精密、生益科技加仓超过3000万股，光环新网、大华股份、卫士通、中兴通讯、中航光电、顺络电子加仓超过1000万股。外资拥抱新核心资产已初见成效。
北向资金加仓科技龙头前30名(单位：万股)
第五，则是科技股龙头本身的业绩表现不错，数据显示，118家科技龙头中，目前有57家公布了业绩预告，其中预增的16家，略增的13家，续盈的5家，扭亏的3家，业绩向好的科技股占到了绝大多数。沪电股份、立讯精密、海能达、深南电路、亿纬锂能、网宿科技、恒生电子、华工科技、紫光国微、东山精密、维信诺、视源股份、易华录、亿联网络、朗新科技、中兴通讯等21股业绩预告增长下限超过30%。
第六，则是近期科技股众多的重大题材催化，几大巨头方面，三星首款折叠手机Galaxy Fold计划在9月份正式对外发售。苹果公司将在秋季发布3款新的“iPhone 11”型号手机。新iPhone将使用苹果A13处理器。华为计划在未来五年内投资30亿元来发展鲲鹏产业生态，将聚焦于鲲鹏和升腾处理器、鲲鹏云服务和AI云服务等领域的技术创新。
新核心资产崛起
安信证券认为，当前优先布局面向未来、面向转型升级、面向新经济的优质公司---新核心资产。当前阶段具备风格切换，因具备五大有利条件：
市场条件：中美重启磋商，达成协议概率上升，风险偏好改善。
宏观条件：滞胀预期消退，且增长预期是平稳放缓。
中观条件：电子等行业业绩好于预期，科技板块未来盈利趋势向上，好于其他板块。
微观条件：基金重仓股对消费配置达到历史极值。
政策条件：科创板成功运行、并购重组放宽。
安信证券认为，近期重点关注电子、计算机、通信等行业。从产业链逻辑来看，行业景气通信最确定，但是会拉动电子，最终带动计算机景气。上一轮科技股行情中通信领涨，结合其自身行业逻辑,未来电子多个子行业景气回升的趋势逐渐清晰，其将有望在这一轮科技股行情中表现突出。
安信证券认为，进入2019年下半年，随着5G商用牌照的落地、5G手机终端的成熟以及应用崭露头角，5G将正式商用，通信板块5G核心资产将全面进入业绩兑现期。
重点推荐，主设备商中兴通讯/烽火通信，PCB及覆铜板 沪电股份/深南电路/生益科技/华正新材，国产环形器：天和防务，光模块新易盛，国产FPGA紫光国微。重点关注：国产滤波器世嘉科技。明年5G终端的价格区间将有望降到1500-3000元的水平，届时手机销量将进一步放量。推荐关注核心元器件和PCB：射频/核心元器件：立讯精密/卓胜微/顺络电子/。PCB/FPC/IC载板：深南电路/沪电股份/景旺电子/鹏鼎控股/生益科技等。
