一条存在20年的赛道，正在变成红海市场与资本战场。
1999年，阿里巴巴国际站成立，“卖水者”跨境电商出口物流服务商随之出现。暗流涌动二十年后，中国跨境出口电商迎来了黄金期，同时也为与之息息相关的服务商们创造了无限想象空间。
作为基础设施的跨境电商出口物流“一夜翻红”。
资本及巨头们都希望制造出跨境电商物流领域“三通一达”。仅2021年，递一物流、Speedaf 速达非、跨境好运等先后获得千万级别甚至数亿融资；华贸物流、菜鸟网络加速“拉拢”跨境电商物流服务商；百世、顺丰、京东物流等加注海外业务。
那么，究竟当下行业形势如何？产业链如何划分？赛道有哪些业务模式？运营商分别有何特质？36氪出海根据公开信息，盘点了部分代表性企业，希望为正在关注跨境电商出口物流的读者们提供一些有参考价值的信息。
行业模式概览
行业分类概览 来源：36氪出海
跨境出口物流涉及环节较国内物流运输更为复杂，从业务链上看，主要包括境内揽收、国内运输、跨国运输、目的国内运输、目的国尾程配送等。
根据跨境电商卖家是否采购海外仓环节，将货品提前备货至海外仓库，电商出口物流业务又分为跨境直发和海外仓两种模式。
跨境直发模式：由跨境物流服务商提供门到门全流程服务
海外仓模式：由跨境物流服务商提供门到海外仓的半程服务
跨境电商出口物流模式 来源：36氪出海
跨境直发模式根据运营主体的不同，又可分为三类：
邮政小包：通过万国邮联的各国邮政网络完成货物出口；
跨境专线：跨境专线服务商利用自营揽货、自排航班以及尾程配送等组织物流服务；
国际商业快递：以 DHL、FedEx、UPS 为主导的国际快递。
海外仓模式根据仓储资源所有主体不同，暂可大致分为：跨境物流服务商所有海外仓、跨境电商品牌自营海外仓、电商平台自建仓库（如FBA）。
跨境电商出口物流流程 来源：36氪出海
由于邮政小包、国际商业快递已极为成熟，市场也相对固定，本次我们将着重盘点正在发生一系列变化的跨境专线赛道。
公司盘点
纵腾集团
成立时间：2009年
总部：深圳
关键词：C1 轮融资；综合实力 TOP3；营收过百亿
纵腾集团，是一家提供海外仓和专线物流服务的物流集团。目前，纵腾集团拥有26个海外仓和转运枢纽，97条自营国际专线覆盖六大洲33个国家。
以“全球跨境电商基础设施服务商”为企业定位，纵腾集团旗下拥有谷仓海外仓、云途物流、纵腾冠通等多个服务品牌。公司在全球拥有员工超3500人，超过40家分支机构，日均处理超过100万份订单，年处理订单量超过3亿单。
云途物流：2018年3月，云途物流正式并入纵腾，成为其子公司。主营业务包括跨境专线、FBA 头程（中欧、美国）、邮政代理、国际商业快递。
谷仓海外仓：目前谷仓已设立华南、华东、东南、华中、华北五个业务大区，15个城市业务分部，建有东莞、广州、宁波三大国内中转仓。海外仓已覆盖美国、英国、法国、德国、西班牙、意大利、捷克，日本、加拿大海外仓待开放。
截至目前，纵腾集团已完成多轮融资，累计融资金额超过10亿元人民币，投资机构包括普洛斯、钟鼎、复星、泰康、凯辉等。2021年7月12日，纵腾集团总裁王钻受邀出席国务院经济形势专家和企业家座谈会，并在会上向李克强总理汇报了新形势下我国跨境电商行业发展面临的机遇和挑战。
燕文物流
成立时间：1998年
总部：北京
关键词：预备上市；综合实力TOP3
燕文物流，是一家跨境出口电商综合物流服务商。目前，公司在全国设置6大分拨中心和37个集货转运中心，业务覆盖全国17个省份，通达全球200余个国家和地区。公司与全球速卖通、亚马逊、Wish、eBay 等跨境电商平台和电商独立站拥有长期合作关系。
其主营业务包括：邮政代理、国际专线、国际商业快递三项主营业务，此外还提供国际快递揽收、国际航空运输及境外派送等其他业务。2018年～2020年营业收入分别为28.69亿元、41.51亿元和62.17亿元，复合增长率47.22%
今年7月1日，北京燕文物流股份有限公司向深交所提交招股书，拟募资9亿元，用于智能分拣及一体化转运项目、全球跨境物流大数据平台建设等。若此次上市成功，燕文物流或将成为跨境出口电商物流第一股。
递四方
成立时间：2004年
总部：深圳
关键词：菜鸟网络占股45%；红酒、手机等个性化物流；销售额突破百亿元
递四方4PX，是一家全球跨境电商供应链综合服务提供商，拥有40个国内网点，超过100+家全球分支机构，近30个海外仓。目前，公司在全球共有10000+名员工，旺季日包裹处理量高达800万单。
其主营业务为：国际商业快递、邮政代理、海外仓、跨境专线、FBA 头程，此外还提供红酒类产品物流解决方案。2020年，递四方销售额突破百亿元，目前在全球布局70余个分支机构，服务于50万名跨境电商卖家。
2016年，递四方获菜鸟网络亿级战略投资；2018年，递四方获得阿里巴巴集团新一轮投资。天眼查信息显示，截至目前，菜鸟网络对深圳市递四方信息科技有限公司的持股比例为45%，后者全资持有递四方。
百世快递
成立时间：2007年
总部：杭州
关键词：国内综合型物流服务商；主攻东南亚市场；本地重资产运作
百世快递，是一家国内综合物流和供应链服务平台，提供国内及进出口物流相关服务。目前百世拥有七大事业部：百世云、百世供应链、百世快递、百世快运、百世金融、百世国际、百世优货。
其中，百世国际成立于2015年，包含进出口直邮及海外仓业务，去年国际业务整体收入7.78亿元，同比增长130.8%。目前，公司主攻东南亚地区，2020年第四季度，百世在东南亚的快递包裹总量达到2789万单，同比增长441%。
百世国际出口服务主营业务包括：FBA头程（海运）、海运头程、国际商业快递、跨境专线、海外仓。目前，百世国际拥有427个海外仓及境内保税仓，已在16个国家和地区开展业务。
2019年11月，百世集团进行战略调整，重点布局东南亚等新兴市场物流和供应链网络，先后在东南亚五国起网。2020年，百世在泰国的快递包裹量同比增长约六倍，越南包裹量同比增长近八倍。2020年7月，百世又启动了马来西亚、新加坡、柬埔寨快递网络服务，开通了中国至东南亚的跨境直邮服务。
顺丰国际
成立时间：2010年
总部：深圳
关键词：自有航线；轻资产运作；海外并购
顺丰国际，是顺丰控股旗下专门提供进出口及海外仓业务的跨境综合性物流服务平台。2010 年，顺丰首次迈出国门，在新加坡设立营业网点。其后，公司持续在东南亚、美国、欧盟等海外市场布局。截止2020年末，顺丰国际快递业务覆盖海外78个国家，跨境电商物流业务覆盖全球225个国家及地区。
顺丰国际主营业务为：跨境专线（自有航线）、跨境专线（购买运力）、邮政代理、国际商业快递、海外仓。2020年，顺丰国际业务实现不含税营业收入59.73亿元，同比增长 110.40%，成为公司增速最快的业务板块。
2021年2月，顺丰控股正式宣布，将以现金方式收购嘉里物流(00636.HK)51.8%的股份，预计耗资约175.55亿元。嘉里物流是亚太地区最具领导地位的第三方物流供应商之一，主要从事在亚洲范围内的综合物流服务以及亚欧大陆间的国际货运代理服务。
万邑通
成立时间：2012年
总部：深圳
关键词：逆向物流；跨境电商货源分销
万邑通是一家跨境电商整体解决方案供应商，提供进口物流、供应链金融、跨境电商货源分销服务。就出口物流而言，其在全球拥有9个直营海外仓，物流服务网络遍布中国、澳洲、美国、欧洲等主要跨境贸易市场。
其出口主营业务为：海外仓、跨境专线、邮政代理、国际商业快递及 FBA 头程。目前，万邑通在全球拥有23大订单处理中心，海外仓日单量超160万件，全球直发日订单处理30万票，2020年年复合增长率625%。
递一物流
成立时间：2003年
总部：上海
关键词：小包专线强势；A轮融资；上门揽收
递一物流，以自营跨境专线和国际小包渠道为主，旗下产品线路可通达全球232个国家和地区，境内网点覆盖华东华南主要城市，可提供上门揽收服务。
其主营业务为：跨境专线、邮政代理、国际商业快递。此前，递一物流主要提供欧洲市场物流运送，通达英国、法国、德国、意大利、奥地利等多个欧盟国家。近年来，还开通了北美（美国）、拉美（巴西、墨西哥）、东亚（日本）、东南亚、中东等其他网点。
2021年7月，递一物流宣布已完成数亿元 A 轮融资，本轮融资由钟鼎资本、北极光创投领投，坚果资本、鼎麟资本跟投。
飞特物流
成立时间：2008年
总部：广州
关键词：FBA-北美专线；海外仓；海运服务
飞特物流，是一家国际物流综合服务平台，主要为跨境电商运营商提供跨境物流服务，服务网络遍布美国、英国、法国、德国、意大利、加拿大、墨西哥、俄罗斯等上百个国家。
其主营业务为：国际商业快递、FBA头程-北美、跨境专线、邮政代理、海运服务、海外仓。经过13年的发展，飞特物流目前拥有员工500+，自建全球分拣操作中心总面积超过50000平方米，日均可处理订单70万票。
佳成国际
成立时间：2000年
总部：杭州
关键词：服务跨境电商中小商家客户；提供境内仓及境内转运；国际货运代理
佳成国际，是一家综合型国际物流公司，主要客户为跨境电商中小商家。公司旗下有境内外逾50家分支机构，服务区域覆盖200多个国家和地区。
其主营业务为：邮政代理、海外仓、境内仓、国际商业快递、国际货运代理、跨境通关、FBA 头程。2020年底总资产为3.77亿元，净资产为2.32亿元，2020年实现营业收入12.03亿元，净利润约4580万元（以上数据未经审计）。
2021年2月，跨境综合物流龙头企业华贸物流发布公告称，拟收购佳成国际70%股份，预计交易金额约5.4亿元。公告显示，华贸物流将佳成国际定位为公司跨境电商物流板块的经营平台，逐步导入相关资源，支持其成为超越同行的跨境电商物流企业。
大森林物流
成立时间：2010年
总部：深圳
关键词：专注 FBA 物流；FBA头程庄家；拼箱行家
大森林物流，是一家 FBA 头程服务商、专线小包及海外仓等综合跨境物流服务商，公司旨在为跨境电商运营商提供面向欧盟、北美、日本澳洲等物流配送服务。
其主营业务为：FBA 头程、FBA 清关，FBA 退货换标。此外，公司旗下子品牌千里鸟主营业务有邮政代理业务、跨境专线、国际商业快递、海外仓服务。
大森林物流强项之一是拼箱，公司在美国洛杉矶、法国、东莞凤岗、深圳福永、上海、宁波、厦门均设有自主经营的物流拼箱仓库，可为跨境电商及同行代理提供集货、拼箱、短期存储、转运及其他库内服务。
万色速递
成立时间：2002年
总部：上海
关键词：华东地区揽收；境内仓储
万色速递，是一家区域性跨境物流供应商，专注于境内揽收及仓储，主要客户为华东地区电商商家，公司在北京、上海、深圳、广州、义乌、福州、南京、杭州设8个运营中心。
其主营业务为：境内揽收、境内转运、境内仓、供应链金融，其他业务包括邮政代理、跨境专线、国际商业快递。目前，万色速递拥有员工660+人，日均可处理订单为40万票。
义达物流
成立时间：2001年
总部：上海
关键词：中日专线起家；日本海外仓
义达物流，是一家集空运、海运、快件、海外仓储为一体的进出口跨境物流运营商公司，初期以中日专线为主，成为首家拥有日本通关资质及快件保税仓的中国民营企业。
其主营业务为：跨境专线、FBA 头程、海外仓。其中跨境专线包括日本、欧洲、英国、法国、美国专线；FBA 头程包括日本线、欧洲线、美国线；海外仓位于日本东京和大阪，提供仓储、一件代发、换标贴标、退换货等服务。
结尾
二十年的野蛮生长，使得跨境电商物流行业形成了较为固定的模式，也积累了诸多历史遗留问题。
首先，由于海外市场广阔、目的国政策各异，跨境电商出口物流集中度较低，综合型服务商 TOP10 总营收仅占行业规模约10%；其次，行业相对固化，近两年获融资企业大多已成立十年以上，老玩家攥住了市场及资源，而新玩家入场缓慢；此外，由于持有运力资源的庄家及次级货代层层加价，导致仓位成本居高不下，使得行业毛利率较低。
但风口的风并非没有荡起波澜，在出口电商交易量增长的推动下，跨境出口物流的代表玩家也渐渐浮现，如迈入上市进程的燕文物流、营收超百亿的纵腾集团等，同时也出现了以跨境小包专线为代表的集中度较高的细分赛道。也有更多场外选手看到了这一风口，如前圆通执行总裁邓小波创立满天星跨境物流。
此外，随着货运量激增及市场集中度逐渐提升，跨境物流服务商在运力购买上拥有了更大议价权，甚至自有运力的顺丰、圆通等也纷纷将资源倾斜至跨境物流业务。
跨境电商物流的未来将会如何，是一个值得追寻的问题。
文｜常薇倩
