▎本期看点
我是北美掘金黄永明，我在美国德克萨斯州海岛加尔维斯顿向你问好。
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美国有一种保险的类型叫index universal life，简称IUL。这个保险如果你在中国大陆或者是香港去查的话，恐怕找不到这种类型的保险，它是美国很特别的一种类型。
为什么我们今天一开始要来讲这种保险呢？并不是我要推销这种保险给你，请放心。我主要想来讨论一下这种保险它的保险公司是怎么赚钱的？这对我们来讲是有很重要的启示的。
你投保了以后，你每个月或者是每年把保费交给保险公司，保险公司拿着这些钱会投到什么地方去呢？
我们先看一下它给你提供的那种回报，然后我们来看一下这个回报是来自于哪里的。
你把你的钱放到IUL当中，会有多个账户可以选择，你既可以去拿固定利率的回报，又可以去拿那些保险公司投在指数基金上面的回报。
我们重点要讲的是投在指数基金这一部分的。这一部分非常有意思，就是在IUL当中，保险公司通常会承诺一个保底，英文叫floor（地板）。这个地板常见的是0%，甚至有1%或者是2%的。
什么意思呢？
你投的某一个指数基金一年到头如果它跌了的话，你是不会亏损的。也就是说最差的情况下你是不赚钱，你的收益是0%，刚才咱们说如果保底1%或者2%，那就是说你最低的收益是1%或者2%。
如果你投的指数基金是涨了的话，那么当然恭喜你，你是赚钱的。
它可能还会设置一个cap，就是封顶。最高你一年不能够拿超过多少的回报，比方说15%或者16%，20%等等。
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现在的问题就在于保险公司它是怎么做到的，它怎么做到我可以保底你不亏呢？
是不是一个很有意思的事情？刚才咱们讲你的收益是跟哪个事情相关的？指数基金。
但是请注意，保险公司并不是拿着你的钱直接去投指数基金了，它并没有去买指数基金。它去买的是什么？它去买的是 option contracts，简称option，中文叫期权。
期权是个什么东西呢？它在我们房地产领域当中也是经常会被用到的。
这就谈到了我们在我们的投资当中怎么去模仿保险公司他们的投资模式，以便让我们不亏钱，如果赚钱的话还能赚很多。
我举一个例子。比如说你想要去买一个房子，这个房子现在的市场价是30万美元，但是你并不打算现在买，你打算两年以后买，可是你心里没底的一件事情，就是两年以后这个房子它是升值了还是贬值了。
于是你跟业主经过协商签订了一个合同，我现在给你1万块钱，我们约定一个两年以后的购买价——30万。
好，如果两年以后，这30万的房产涨到了34万的市值，这个时候你仍然是30万购买这个房产，你就赚。
但反过来讲，如果两年以后房价跌了，它跌到了26万，这个时候，按照合同你仍然需要付业主30万才能够把这个房子买下来，但是如果你付了30万，你是不是就亏了4万呢？
这个时候你有一个选择，就是那1万块钱你不要了，这个房子你也不要了，你只亏1万而不是亏4万。
所以option（期权）它本质上是一种选择权，我有买或者是不买的权利，但我买并不是我的责任，我不是一定要买的。
保险公司它就是买的这种期权合同。
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在我们房地产当中如何去运用期权合同呢？
很常见的一种做法，比如说我跟业主签了一个协议，我要买他的一个房子，他的房子的市场价30万，但是我跟他签了一个协议是20万。他由于什么原因他要急售，而我能够全款地购买，他愿意去用这20万去解决他现在的困境，所以我跟他签了一个合同。
这个时候，又有一个投资者找到我，说我现在跟你签一个期权合同，我给你1美元，你给我7天的选择权的时间。在7天当中，我如果找到了买家，那么我会以25万的价格从你手上把这个房子给买走，但如果7天之内我没有找到，那这1美元属于你了，我也没有责任说我必须把你这个房子给买走。好，那我就收了他1美元。
对于投资者来讲，你想一想，他投资的风险是什么？他投资的最大风险就是这1美元。7天之内我找不到买家，这1美元我不要了。
但如果我找到买家的话，我赚多少钱？我可能从黄永明手上买这个房子的时候是25万，我找了一个买家，我30万甚至32万卖给他了，我就赚了5-7万，对吧？
你看，最多运用期权的人他损失1美元，甚至有可能损失更少。
在我的生意当中，我就遇到过有这样的合作者。他就跟我讲说，我跟你直说，我们签的协议上面有这1美元，但是我不会给你寄1美元的支票过去了。
我们也不在一个州，你说他给我寄一个1美元的支票过来也是个笑话，所以我也不在意，我也不会要他那1美元。所以对于他来讲真的是一个无本万利的生意，他没有任何风险的。
你看到这个事情对我们的启示了吗？我们是可以这样做的。我经常说美国的房地产投资是有很多的策略和技巧的，并不是说你必须要有几十万，你才能够赚个几万块几千块的，你有1美元就可以。
我是北美掘金黄永明，今天这个话题我们就聊到这里。请继续关注我的微信公众号北美掘金以及我们的会员网站YongmingU.com（复制该链接在浏览器打开），我会持续跟大家分享有价值的美国房地产和财富信息。谢谢各位，再见。
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